社论:严惩财务造假为新证券法立威

4月24日,兆新股份披露了2019年年报,公司五位董事、三位监事及四位高级管理人员均声明,无法保证公司年度报告的真实、准确、完整!

高管集体声称对财报不负责在A股发展史上实属罕见,资本市场法治化背景下,监管层自然不会坐视不管。24日,深交所即发出关注函,要求该公司进行认真核查并做出书面说明,26日则要求重新编制2019年年报,并由审计机构对重新编制的2019年度财务报告重新审计。

且从制度经济学的角度来讲,当市场上第一个违法公司出现,如果这家公司得不到相应的处罚,那么其他公司就会跟风,最后劣币驱逐良币,法制沦为一句空话,最后承担恶果的就是全社会。因此,想要进一步减少甚至杜绝上市公司类似事件的发生,当务之急还是依法加大惩处力度,且板子主要打在责任人身上,来震慑那些以身试法者。

财务造假兆新股份新证券法深交所

2019年年报显示,公司2019年营业收入8.55亿元,同比增长15.37%,但资产减值及商誉减值计提高达22.47亿元,最终造成年报巨亏23亿元。

4月23日晚间,深交所上市的兆新股份(*ST兆新)发布2019年年报.令人大跌眼镜的是,全体董监高均对年报提出了异议,声明“无法保证”年报所披露信息的真实、准确、完整,并称不承担任何个人或连带责任。

更重要的是,新证券法已生效实施,证券违法犯罪成本大幅提升,尤其是加大了财务造假的惩处力度,包括保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所,以及财务造假的经手人、签字人都将承担连带的民事和刑事责任,无论是赔偿或坐牢的风险都已大幅提升。而且,造假不仅面临着行政和刑事的处罚,还将面临着投资者的巨额索赔。当前,罚不是目的只是手段,重要的是让上市公司形成对法律的畏惧感,形成制度的震慑力。

此前很长一段时间,因处罚力度较小等原因,上市公司财务造假等违法违规现象屡见不鲜。如果是上市后发生重大财务造假,则既无法直接退市,且行政处罚最多也只有60万元,甚至出现过财务造假虚增利润被查实之后,退还所得税还大于被罚金额的怪事,所以少数上市公司敢于公然违法甚至践踏法律。

新证券法威力显现。

第一财经微信服务号

第一财经APP

在A股市场,普通投资者了解所投资的上市公司,主要是通过定期财报和临时公告。如果上市公司财报造假,或者重大事项隐而不报、披露不充分,那上市公司与投资者之间就会存在严重的信息不对称,不但严重损害投资者利益,还将影响投资者对A股的信任。

因此,监管层应坚持市场化、法治化原则,用足用好新证券法,重拳打击上市公司财务造假、欺诈等恶性违法行为,既切实维护市场纪律和市场秩序,保障市场健康运行,也为新证券法立威。

社论

A股久治不愈的财务造假现象,似乎并没有因为加大违法违规处罚力度的新证券法实施而杜绝,近期甚至还出现董监高集体声明不对财报真实性负责的怪现象,考验监管治乱力度。

如此密集地敲打涉嫌违法违规、特别是和财务造假有关的企业,传递出了监管层对财务造假、欺诈发行的零容忍。业内人士表示,立案调查不一定意味着就是造假,但是对于投资者而言,最好还是远离这类信息披露有问题的公司。

第一财经微信订阅号

此内容为第一财经原创,著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权,不得以任何方式加以使用,包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。 如需获得授权请联系第一财经版权部:021-22002972或021-22002335;banquan@yicai.com。 文章作者 关键字 相关阅读 时间线 北京文化被实名举报财务造假,举报人出逃海外?|时间线 2020-04-29 23:20 年报重写、股价跌停,*ST兆新急于甩锅的董监高或难免责 财报聚焦 2020-04-27 18:59 形同儿戏的年报,不尽职的董监高,股民又见证历史了 2020-04-27 17:35 监管严打财务造假 谁在顶风作案? 2020-04-27 16:43 兆新股份:2019年亏损2.75亿元 将被实施退市风险警示 2020-04-23 21:01 广告联系订阅中心法律声明关于我们上海工商举报中心友情链接沪ICP备14015572号互联网新闻信息服务许可证:31120180001互联网视听节目服务(AVSP):沪备2014002沪公安网备31010602000015号版权所有 上海第一财经传媒有限公司意见反馈邮箱:yonghu@yicai.com 客服热线:400-6060101 违法和不良信息举报电话:400-6060101转6技术支持 上海第一财经技术中心技术合作:直播合作:百视通 点击关闭

第一财经日报微博

可以说,上市公司真实、准确、完整、及时地披露信息是证券市场健康有序运行的重要基础。日前证监会亦公开强调,财务造假严重挑战信息披露制度的严肃性,严重毁坏市场诚信基础,严重破坏市场信心,严重损害投资者利益,是证券市场“毒瘤”,必须坚决从严从重打击。

值得庆幸的是,今年3月1日实施的新证券法,加大了证券违法违规的打击力度。*ST兆新年报事件中,由于新证券法新增的董事、监事和高级管理人员对上市公司信息披露异议制度明确了董监高要充分行使信息披露审议权利,忠实勤勉履行义务,因此董监高的异议行为不代表已勤勉履行职责,更不等于可以免除责任,对于未忠实勤勉履行义务的,仍需依法依规严肃处理。而且,全体董监高既无法保证财报内容的真实准确完整,又同意发布,行为相当荒谬。