全天交易3分钟、暴跌48%…疯狂可转债遭遇熔断式砸盘,“提前赎回”高风险转债还有这些(名单)

对于当时不提前赎回的原因,泰晶科技一方今天对此进行了解释。

由于可转债赎回价格为债券面值(100元)加当期应计利息,票面利率一般都较低,由此计算的赎回价格一般仅为100元出头,对比5月6日高达364.94元的二级市场价格,意味着赎回情况下,投资者将会暴亏,即便对今日190.92元的收盘价,也仍会是大幅亏损局面。

泰晶转债提前赎回的消息也让可转债二级市场受到“惊吓”,呈现普跌态势。

根据这一条款,记者这里做了一个简单近似梳理,即将最近30个交易日正股收盘价均值与转股价的1.3倍进行比较,可以发现,截至今天收盘,有接近30家公司最近30个交易日正股收盘价均值高于转股价的1.3倍,另有不少公司已比较接近,这些公司有可能已触及,或接近触及提前赎回条款。

如千禾味业4月上旬就发布相关公告,称将提前赎回“千禾转债”,公司当时表示,公司股票自 2020 年 2 月 26 日至 2020 年 4 月 8日连续30个交易日内有20个交易日收盘价格不低于“千禾转债” 当期转股价格的 130%(即 23.81 元/股),已触发“千禾转债” 的赎回条款。

毫无意外,今天泰晶转债价格大跌,开盘即因跌幅达到30%而“熔断”,下午14:57分恢复交易后继续大跌,收盘接近腰斩!

不过,在千禾味业上述公告发布后,千禾转债价格仍旧整体继续上行,交投也依旧活跃。截至今日收盘,千禾转债价格报183.22元,较100.471元的赎回价格仍高出逾80%。

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今天两市下跌可转债超过190只,占到两市正常交易可转债总数的约8成。

泰晶转债提前赎回的冲击今天开始显现。

还有哪些可转债面临提前赎回?

此外,泰晶转债提前赎回事件还吓到了一批此前参与可转债炒作的投资者,今天高价可转债出现集体暴跌,多只跌幅超过20%。

如果选择到期接受赎回,截至当天收盘,泰晶转债二级市场价格仍高达364.94元,而该可转债面值仅为100元。

如果选择转股,投资者可将泰晶转债按照17.90元的转股价转换成相应数量泰晶科技股票,按照5月6日泰晶科技24.12元的收盘价计算,所转得股份市值将比所持可转债市值少约63%,这意味着若即刻转股将亏损63%。

提前赎回的消息果然一度被爆炒到420元天价的“妖债”泰晶转债带来了猛烈冲击。

公告显示,泰晶科技股票2020年3月30日至2020年5月6日期间,连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于“泰晶转债”当期转股价格的130%(即23.27元/股),已触发“泰晶转债”的赎回条款。公司于2020年5月6日分别召开第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十一次会议审议通过了《关于提前赎回“泰晶转债”的议案》,同意公司此次对已发行的“泰晶转债”行使提前赎回权,提前赎回全部“赎回登记日”登记在册的“泰晶转债”。

比如就在上月14日,深交所关注到横河转债的异常波动,向上市公司发送了关注函,要求公司就可转债大幅上涨情况进行风险提示。上市公司于4月15日回复了交易所问询函,表示公司内外部经营未发生重大变化,其子公司的口罩业务不会对公司业绩构成重大影响,且不存在应披露而未披露重大事项。上市公司于4月15日和17日连续发布可转债交易波动风险提示公告,表示横河转债价格已严重脱离与公司股价之间的关联,提醒投资者注意交易风险。

据证券时报·e公司报道,泰晶科技董秘单小荣表示,此前已提示风险,疫情期间,公司可转债有三次触及赎回条件,基于当时特殊时期公司的能力和条件等各方面的局限,公司放弃了赎回权利,并履行了必要的程序和信息披露义务。“当时人员都在家办公,资金调度条件也不好。”

另一只可转债——百姓转债也是类似的情况。该可转债对应的上市公司老百姓于4月下旬发布拟提前赎回可转债的公告,称公司股票自2020年3月12日至2020年4月23日期间,满足连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于“百姓转债”当期转股价格(60.09元/股)的130%,已触发“百姓转债”的赎回条款。

根据泰晶转债的募集说明书,该可转债各年票面利率分别为:第一年 0.40%、第二年 0.60%、第三年1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。

在下午14:57分恢复交易后,泰晶转债继续下跌,最终仅收报190.92元,较上一交易日暴跌47.68%。

老百姓并于4月底进一步敲定百姓转债的赎回登记日为2020年5月20日,赎回价为100.058元/张(面值加当期应计利息),赎回款发放日为2020年5月21日。

这也再次给一些盲目参与的投资者敲响了警钟,对于可转债等投资品种,必须要深入了解其特性,不能简单将其视其为炒作工具,盲目参与爆炒。

这意味着,按照当日泰晶转债的收盘价,不论是持有到期等待赎回,还是选择转股,都将面临巨幅亏损:

截至今日收盘,百姓转债最新价报129.32元。

行情数据显示,包括泰晶转债在内,今天有5只可转债收盘跌幅超过20%,全部都是前一交易日收盘价超过200元的可转债。跌幅超过10%的可转债中,相当数量也是此前价格颇高的可转债。

5月7日,泰晶转债开盘即暴跌,且因跌幅达到30%而临时停牌。

考虑到期间“泰晶转债”价格较面值溢价远高于公司股价较“泰晶转债”转股价溢价,公司多次在公告及E互动回复中,对转债交易风险作充分风险提示。后来,随着公司的全面复工复产,基于公司具备一定的资金调配等能力的考虑,公司本次决定赎回。

实际上,除了泰晶转债外,当前不少可转债也已触及或接近提前赎回条款,也可能面临提前赎回风险。

一众高价可转债也被带跌 多只跌超20%

记者发现,今年3月份,泰晶科技曾发布多份不提前赎回可转债的公告。

当小众投资品种叠加T 0、不设涨跌幅限制的交易机制,暴涨暴跌似乎成了逃不掉的宿命,一场生动的风险教育课再度上演。

更加突出的是,多只高价可转债跌幅超过20%。

值得注意的是,对于可转债的提前赎回,一般都有类似上面的连续30个交易日内有20个交易日(或15个交易日)收盘价格不低于当期转股价格的 130%的条款。

泰晶转债果然暴跌 4小时价格接近腰斩

短期价格的连续飙涨也吸引了大量投资者,成交量随之迅猛增长,多个交易日成交额突破10亿元。相较之下,几个月前的2019年11月,该可转债的日成交额一度仅100万元出头。

此后,千禾味业进一步将赎回登记日确定为2020年5月28日,赎回价格为100.471元/张(面值加当期应计利息),赎回款发放日为2020年5月29日。

事实上,泰晶转债早已触及提前赎回条款,只是此前泰晶科技并未行使提前赎回权利。

值得注意的是,除了泰晶转债外,还有一些上市公司的可转债也明确表示将会提前赎回,而且已敲定具体赎回日期。

泰晶转债的最新一波爆炒始于今年3月中旬。行情数据显示,3月17日,泰晶转债价格尚仅为159.34元,但此后两个交易日连续飙涨,至3月19日收盘已达到364.69元,盘中一度达420元,两天时间价格翻倍。在经过大幅上涨后,其二级市场价格与面值的偏离程度急剧上升。

而如果选择在二级市场卖出可转债,由于泰晶转债二级市场价格与面值价差过大,可转债面临巨大下跌压力,也仍将大概率面临亏损。

事实上,对于可转债的爆炒情绪,今年以来监管层和交易所已关注到相关情况,并多次提示风险。

泰晶转债此番因提前赎回出现“踩踏”,一个重要背景是此前该可转债遭到连续爆炒。